筆者在工作中經(jīng)常會(huì)被問起一些與PPP實(shí)務(wù)相關(guān)的法律問題，雖然，網(wǎng)上可以搜尋到很多關(guān)于這些問題的解答，但筆者總感覺有些問題沒談透，因此整理了一些常見問題，發(fā)表一下淺見。

一、項(xiàng)目資本金

1、談起固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度，首先要談歷史。各位看過《國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知》（國發(fā)[1996]35號(hào)）這個(gè)文件之后，大部分關(guān)于項(xiàng)目資本金的疑慮應(yīng)該都可以打消。不多說，摘錄一些文句如下：

2、在投資項(xiàng)目的總投資中，除項(xiàng)目法人（依托現(xiàn)有企業(yè)的擴(kuò)建及技術(shù)改造項(xiàng)目，現(xiàn)有企業(yè)法人即為項(xiàng)目法人）從銀行或資金市場籌措的債務(wù)性資金外，還必須擁有一定比例的資本金。投資項(xiàng)目資本金，是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對投資項(xiàng)目來說是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。

本通知中作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和，具體核定時(shí)以經(jīng)批準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)概算為依據(jù)。

3三、投資項(xiàng)目資本金可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。對作為資本金的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)，必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照法律、法規(guī)評(píng)估作價(jià)，不得高估或低估。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例不得超過投資項(xiàng)目資本金總額的20％，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外?！蓖顿Y項(xiàng)目的資本金一次認(rèn)繳，并根據(jù)批準(zhǔn)的建設(shè)進(jìn)度按比例逐年到位。

綜上，總結(jié)如下幾點(diǎn)：

1．項(xiàng)目資本金制度是國務(wù)院于1996年設(shè)立的制度，實(shí)施項(xiàng)目資本金制度的本意是防范銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。對最低項(xiàng)目資本金比例的管控，類似于我國目前房地產(chǎn)調(diào)控政策中對住房按揭貸款首付款比例的管控。

2．目前，各類項(xiàng)目所適用的最低項(xiàng)目資金本比例詳見《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》（國發(fā)[2015]51號(hào)）的要求。除特別規(guī)定外，一般項(xiàng)目適用的最低項(xiàng)目資本金比例為20%。

3．項(xiàng)目資本金簡單而言就是投資者在建設(shè)項(xiàng)目中投入的非債務(wù)性資金，比如股東借款之類的就不能計(jì)入項(xiàng)目資本金范疇。新建項(xiàng)目設(shè)立專門的項(xiàng)目公司的，項(xiàng)目資本金一般來源于股東出資（俗稱公司注冊資本金），如果在項(xiàng)目建設(shè)工程中股東對項(xiàng)目公司溢價(jià)增資的，則溢價(jià)部分也視為股東投入納入項(xiàng)目資本金計(jì)算額度。以現(xiàn)有企業(yè)為項(xiàng)目法人不再新設(shè)項(xiàng)目公司的（如擴(kuò)建項(xiàng)目），則擴(kuò)建時(shí)的項(xiàng)目資本金可以來源于現(xiàn)有企業(yè)的自有留存資金（非債務(wù)性資金），不一定都需要股東另行出資。

4．項(xiàng)目資本金不需要一次性繳足，投資者可以根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度繳付，并需要根據(jù)項(xiàng)目最終總投資額來調(diào)整項(xiàng)目資本金的額度。

二、“兩招并一招”

先拋結(jié)論性意見：《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條規(guī)定：“已通過招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供”的可以不進(jìn)行招標(biāo)。依據(jù)《立法法》關(guān)于法律效力的規(guī)定，既然國務(wù)院條例已作明確規(guī)定，財(cái)政部、國家發(fā)改委的規(guī)章和規(guī)范性文件如何寫都已無實(shí)質(zhì)意義。

財(cái)政部《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作工作的通知》（財(cái)金[2016]90號(hào)）中規(guī)定：“對于涉及工程建設(shè)、設(shè)備采購或服務(wù)外包的PPP項(xiàng)目，已經(jīng)依據(jù)政府采購法選定社會(huì)資本合作方的，合作方依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供服務(wù)的，按照《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條規(guī)定，合作方可以不再進(jìn)行招標(biāo)?！庇腥苏f這是為PPP項(xiàng)目“兩招并一招”開了一個(gè)口子，但筆者認(rèn)為此文件中提及內(nèi)容的正解亦然是：只有符合“《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條規(guī)定”時(shí)，合作方才可以不再進(jìn)行招標(biāo)。

那么，只要PPP項(xiàng)目采用了招標(biāo)方式就可以“兩招并一招”了嗎？嚴(yán)格依法來說，答案依然是否定的?！墩袠?biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》明確只適用于特許經(jīng)營項(xiàng)目投資人，而非所有PPP項(xiàng)目投資人。當(dāng)然何謂“特許經(jīng)營項(xiàng)目”，可以看六部委第25號(hào)令《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》的規(guī)定。

此外，還需要補(bǔ)充如下觀點(diǎn)：

1．從理念上來說，不能因?yàn)镻PP項(xiàng)目合作方選擇中使用了招標(biāo)方式，而致使國家通過工程招標(biāo)管理中對項(xiàng)目投資、安全等領(lǐng)域的管控落空。PPP項(xiàng)目采用招標(biāo)方式選擇社會(huì)資本方時(shí)，政府方仍應(yīng)在PPP項(xiàng)目招標(biāo)文件中將工程建設(shè)招標(biāo)相關(guān)要求予以落實(shí)（比如項(xiàng)目設(shè)計(jì)深度滿足工程招標(biāo)條件、對社會(huì)資本方工程建設(shè)資質(zhì)條件的要求等）。這是目前很多項(xiàng)目中缺失的，可以預(yù)見，國家發(fā)改委在后續(xù)PPP項(xiàng)目招標(biāo)項(xiàng)目指導(dǎo)文件中會(huì)予以明確落實(shí)。

2．實(shí)務(wù)操作中，若未采用招標(biāo)方式的PPP項(xiàng)目合作方在采購文件中明確可以“兩招并一招”的，則相當(dāng)于政府方承擔(dān)了一部分責(zé)任，項(xiàng)目公司被查處的可能性相對較小。

如果項(xiàng)目公司被查處，則適用《招標(biāo)投標(biāo)法》第四十九條的規(guī)定：“違反本法規(guī)定，必須進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目而不招標(biāo)的，將必須進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目化整為零或者以其他任何方式規(guī)避招標(biāo)的，責(zé)令限期改正，可以處項(xiàng)目合同金額千分之五以上千分之十以下的罰款；對全部或者部分使用國有資金的項(xiàng)目，可以暫停項(xiàng)目執(zhí)行或者暫停資金撥付；對單位直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予處分?！?/FONT>